Призначення та опис

Raydium — децентралізована біржа (DEX) у мережі Solana, яка працює на базі моделі автоматизованого маркетмейкера (AMM). Основне призначення — обмін токенів, створення пулів ліквідності та заробіток на розподілі комісій безпосередньо у гаманці користувача.

На відміну від деяких інших AMM-бірж у Solana, Raydium історично поєднував власні пули ліквідності з доступом до центральної книги ордерів, що дозволяло ліквідності з пулів автоматично потрапляти в книгу ордерів для покращення виконання угод. Ця архітектура відрізняє Raydium від чистих AMM-платформ, таких як Orca.

Raydium також є емітентом власного токена RAY, який використовується для управління протоколом, стейкінгу та розподілу винагород.

пакет першоджерел

Офіційний URL

docs.raydium.io

Статус

Активний проєкт. Точний поточний статус розробки та деплоїв контрактів варто підтвердити через офіційний репозиторій на GitHub і сторінку в Twitter (X).

Категорія

DeFi та торгівля → DEX (AMM)

Підтверджені функції

  • Обмін токенів (swap) через пули ліквідності AMM
  • Створення та управління пулами ліквідності
  • Фармінг (стейкінг LP-токенів за винагороду в RAY та інших токенах)
  • Інтеграція з книгою ордерів для покращеного виконання угод
  • Стейкінг токена RAY
  • Запуск нових токенів через механізм Launchpad (AcceleRaytor — історична функція, актуальний статус потребує перевірки)

Дата перевірки

2 серпня 2026 року

Можливості та функції

Обмін токенів. Користувач обирає пару, вказує суму та підтверджує транзакцію у своєму гаманці (Phantom, Solflare або сумісний). Комісія складається з плати за транзакцію в мережі Solana та комісії пулу (зазвичай 0,25 %).

Пули ліквідності. Будь-хто може додати ліквідність у вибраний пул і отримати LP-токен, який підтверджує частку в пулі. З цього моменту користувач заробляє частину комісій від обмінів у цьому пулі.

Фармінг. LP-токени можна розмістити у фармінг-пулі для отримання додаткових винагород у токенах проєкту. Розмір винагород змінюється залежно від параметрів конкретного пулу — ці дані треба перевіряти в інтерфейсі перед вкладенням.

Доступ до книги ордерів. Завдяки архітектурній інтеграції ліквідність з AMM-пулів Raydium може бути доступна трейдерам через центральну книгу ордерів. Це розширює глибину ринку порівняно з ізольованими AMM.

Обмеження

  • Тільки токени Solana. Raydium працює виключно в межах екосистеми Solana — кросчейн-обмін безпосередньо через інтерфейс недоступний, потрібні додаткові мости.
  • Непостійні втрати (impermanent loss). Як і в будь-якому AMM, постачальники ліквідності несуть ризик непостійних втрат, якщо співвідношення активів у пулі змінюється.
  • Залежність від стану мережі. Під час періодів перевантаження Solana транзакції можуть затримуватися або відхилятися.
  • Обмежена зручність для складних стратегій. Для багатоногих арбітражних або каскадних угод краще підходять агрегатори, такі як Jupiter.

Відомі ризики

  • Ризик смарт-контрактів. Протокол побудований на програмах Solana (Rust, Anchor). Хоча код проходив аудити, жоден аудит не гарантує повної відсутності вразливостей. Перевірте актуальні звіти аудиту на офіційних сторінках проєкту.
  • Ризик пулів із низькою ліквідністю. Обмін у малоліквідних пулах може призвести до значного прослизання ціни (slippage). Завжди перевіряйте обсяг пулу перед транзакцією.
  • Фішингові сайти та пули. Зловмисники створюють пули з токенами, що імітують назви відомих активів. Переконайтеся, що ви використовуєте офіційний домен і перевіряйте адреси токенів.
  • Регуляторна невизначеність. Юридичний статус DeFi-протоколів і їхніх токенів у різних юрисдикціях залишається невизначеним. Це не є фінансовою порадою — проконсультуйтеся з фахівцем щодо вашої ситуації.

Альтернативи в каталозі

  • Jupiter — картка агрегатора — агрегатор ліквідності, який шукає найкращий курс серед кількох DEX, включно з Raydium. Підходить, якщо головна мета — оптимальна ціна обміну, а не надання ліквідності.
  • Orca — картка DEX — інший AMM-DEX у Solana з акцентом на простоту інтерфейсу та так звані «whirlpools» (концентрована ліквідність). Може бути зручнішим для постачальників ліквідності, які працюють із вузькими ціновими діапазонами.

Навчальні матеріали

Для розуміння того, як працюють AMM-біржі, пули ліквідності та непостійні втрати, зверніться до розділу з навчальними матеріалами на solana.org.ua. Там розглядаються базові принципи DeFi на Solana, які застосовуються й до Raydium.

Безпосередньо на сайті проєкту зазвичай доступна документація з інструкціями для постачальників ліквідності та розробників, які інтегруються з протоколом через SDK або API. Актуальність цих матеріалів перевірте на офіційному ресурсі.

Джерела